1. Projektübersicht
Ziel: Entwicklung eines festverzinslichen Wasserstoff-Anleiheprodukts für vermögende Privatkunden und institutionelle Investoren im Wealth Management.
- Emittent: Adey Meselesh GmbH (oder SPV in Liechtenstein)
- Rating: Moody’s B (spekulativ, aber attraktive Rendite)
- Volumen: 100 Mio. € (strukturiert in 100.000 €-Chargen)
- Laufzeit: 7–10 Jahre
- Verwendung der Mittel: Finanzierung von Wasserstoffprojekten (z. B. Flottenumstellung AWM, GBZ, MVG)
2. Schritte zur Erstellung des Finanzprodukts
Schritt 1: Projektstrukturierung & Emittentenwahl
- Rechtsform: Special Purpose Vehicle (SPV) in Liechtenstein (steueroptimiert, regulatorisch flexibel)
- Emissionszweck: Refinanzierung von Wasserstoff-Infrastruktur (Tankstellen, Fahrzeugbeschaffung)
- Cashflow-Absicherung:
- Langfristige Mietverträge (z. B. mit AWM, GBZ)
- BAFA/KfW-Förderzusagen
- ESG-Green-Bond-Kriterien
Schritt 2: Rating-Einholung (Moody’s B)
- Voraussetzungen für Rating B:
- Stabiler Cashflow aus Projektverträgen (z. B. Leasing-Einnahmen)
- Risikostreuung (keine Abhängigkeit von einem einzelnen Projekt)
- Sicherheiten: Buchwerte der Flotte, Tankstellen-Infrastruktur
- Kosten: ~50.000–100.000 € (abhängig von Komplexität)
Schritt 3: Produktdesign (100.000 €-Chargen)
| Merkmal | Ausgestaltung |
|---|---|
| Stückelung | 100.000 € (zielgerichtet für HNWIs) |
| Zinskupon | 6–8 % p. a. (attraktiv bei Rating B) |
| Tilgung | Endfällig (Balloon Payment) oder amortisierend |
| Sicherheit | Projektassets, staatl. Förderzusagen |
| ESG-Klassifikation | Green Bond (EU-Taxonomie-konform) |
Schritt 4: Platzierung über Wealth Management
- Zielgruppe:
- Private Banking-Kunden (HNWIs mit Nachhaltigkeitsfokus)
- Family Offices, nachhaltige Fonds
- Vertriebspartner:
- Banken mit ESG-Mandat (z. B. LGT, UBS, Santander)
- Emissionshäuser (z. B. Vontobel, Zürcher Kantonalbank)
Schritt 5: Dokumentation & Compliance
- Prospektpflicht: Liechtensteinisches Finanzmarktaufsichtsgesetz (FMA)
- Key Investor Information (KID) nach PRIIPs-Verordnung
- Steuerliche Behandlung: Kein Quellensteuerabzug in Liechtenstein
3. Wirtschaftlichkeit & Investorenargumentation
Rendite-Risiko-Profil
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Rating | Moody’s B |
| Rendite (p. a.) | 6–8 % |
| Laufzeit | 7–10 Jahre |
| ESG-Score | Green Bond (EU-Taxonomie) |
Verkaufsargumente für Banken/Investoren
✅ Attraktive Rendite (deutlich über Staatsanleihen)
✅ Nachhaltigkeit (ESG-konform, Impact Investing)
✅ Stabile Cashflows (langfristige Mietverträge mit Kommunen)
✅ Risikostreuung (keine Einzelprojektabhängigkeit)
4. Zeitplan & Kosten
| Phase | Dauer | Kosten |
|---|---|---|
| Strukturierung & Rating | 3 Monate | ~150.000 € |
| Prospekterstellung | 2 Monate | ~50.000 € |
| Platzierung | 6 Monate | 2–3 % Emissionsgebühr |
5. Fazit & Angebot
Emissionsvolumen: 100 Mio. € (100.000 €-Chargen)
Zielrendite für Investoren: 6–8 % p. a.
Rating: Moody’s B (spekulativ, aber absicherbar)
Nächste Schritte:
- Due Diligence mit Rating-Agentur
- Vertragsgestaltung mit Projektpartnern (AWM, GBZ, etc.)
- Prospektfreigabe durch FMA Liechtenstein
Kontakt:
Daniel Feseha Melesse
Adey Meselesh GmbH
Schellingstr. 22, 80799 München
+49 163 8788130
daniel_melesse@gmx.de
Warum dieses Produkt funktioniert:
- Nachfrage im Wealth Management: ESG-Anlagen mit 6–8 % Rendite sind rar.
- Politisch abgesichert: Wasserstoffförderung ist langfristig gesichert.
- Skalierbar: Weitere Projekte (z. B. MVG, GBZ) können nachfolgen.
„Ein Green Bond mit Substanz – nicht nur ein ESG-Label.“